Redditi ja Robinhoodi kasutajad on sattunud GameStopi aktsiate üle tulekahju pärast seda, kui langenud ettevõtte aktsiad kallinesid vaid kahe nädalaga 20 dollarilt 400 dollarile.
Lugu on nüüd esikülje uudis kogu maailmas. Aga kuidas me siia sattusime ja mis edasi saab?
(Kohustustest loobumine: Me ei ole finantsnõustajad. Te ei tohiks investeerimisotsuste tegemiseks kasutada postituses sisalduvat teavet.)
R / WallStreetBetsi tõus
Loo keskmes on r / WallStreetBetsRedditi kogukond, mis on kuulus oma kõrge panusega tehingute sarja turul.
Kolm aastat tagasi oli WallStreetBetsi kogukonnal 180 000 liiget. Täna on see arv kuus miljonit.
R / WallStreetBetsi liikmeskonna kasvu on suuresti ajendanud nutitelefoni rakendus Robinhood. Rakendus muutis investeerimistööstust komisjonivaba kauplemise käivitamisega.
Oluline on, et Robinhood tegi ka esmakordselt optsioonidega kauplemise vabaks. r / WallStreetBetsi kasutajad eelistavad tavapäraste aktsiate ostmise ja müümise asemel kaubelda optsiooniturul, sest strateegia võimendab kasumeid ja kahjumeid eksponentsiaalselt. Robinhoodist sai ideaalne kaaslane.
Sama oluline on, et kulude tõkete kõrvaldamisega võimaldas Robinhood rohkem noortel kui kunagi varem turu tundma õppida ja päevakauplemist alustada. Noored on ka Redditi suurim demograafiline näitaja ja investeeringute seisukohalt kõige riskitaluvam.
Robinhoodi kasutajad graviteerisid r / WallStreetBets ja r / WallStreetBetsi kasutajad Robinhoodi. Pandi paika täiusliku tormi algus.
WallStreetBets ja meemivarud
Avalikkuse ettekujutus WallStreetBetsist on see, et see on kasiino, koht, kus inimesed viskavad raha meemiaktsiatesse, vähese ettekujutusega sellest, mida nad teevad, ja siis heidavad nad nalja oma tohutute kasumite ja kaotuste üle.
See on vale narratiiv.
Kuigi postitustes kasutatav keele tüüp ja mõne kasumi suurus võivad selle tajuda, paljud subredditis olevad inimesed on tõelised eksperdid, kellel on keerukas arusaam turgude toimimisest tegutsema.
Nende tehingud on kõrge riskiga, kuid neid ei tehta pimesi. Nad kasutavad subreddit oma positsioonide keerukate põhjenduste postitamiseks, millest suur osa ületab kaugelt tavalise Robinhood'i kasutaja asjatundlikkuse taset.
GameStop
GameStop on rasked aastad vastu pidanud. Selliste platvormide tõus nagu Steam koos peamiste konsoolide otsusega kettaseadmeid kraavida on ettevõtte tulusid langenud.
Müügi vähenemine oli kajastatud aktsia hinnas. 2014. aastal kaubeldi 50 dollariga aktsia kohta. 2019. aasta lõpuks oli see alla 3,50 dollari.
Kuid üks WallStreetBetsi kasutaja märkas võimalust. Ettevõttel olid endiselt suurepärased sularahareservid, palju jaemüügikohti ja see oli juhtpositsiooni asendanud visionäärsema juhatusega. Ta uskus, et seda on alahinnatud.
Ta kirjutas pika postituse, milles kirjeldas üksikasjalikult positsiooni, mille ta kavatses võtta, ja investeeris GameStopi optsioonidesse 50 000 dollarit.
Algselt teiste WallStreetBetsi kasutajate üle naerdud isik jätkas ka järgnevatel kuudel oma positsiooni täiendamist.
COVID ja 2020
COVID-kriis suurendas huvi Robinhoodi ja WallStreetBetsi vastu veelgi.
2020. aasta märtsis, kui COVID esimest korda üle maailma levis, kogesid maailmaturud ajaloolist krahhi. Üle kolmandiku nende väärtusest pühiti minema. Kuna inimesed on kodus ummikus, kulutavad vähem ja koguvad valitsuse abitšekke, leidsid paljud oma eelarvetest lisaruumi, et esimest korda kaubelda.
Järsku oli WallStreetBets leidnud kriitilise massi. Nüüd vajas see projekti.
Huvi GameStopi vastu hakkas kasvama. Kui ettevõte teatas 2020. aasta juunis, et nägi kriisi tõttu veebimüügi kasvu 519 protsenti, hakkas aktsia WallStreetBetsi kasutajate seas tõelist tõmmet saama.
Augustis ostis populaarne Chewy kaasasutaja Ryan Cohen üheksa protsenti ettevõttest ja teatas plaanist muuta see Amazoni rivaaliks. Septembris suurendas ta oma osalust 13 protsendini.
Just sel hetkel sattusid WallStreetBetsi kasutajad hämmastava avastuse peale. Seda täpsustati u / Player896 postituses pealkirjaga "Institutsionaalsete investorite pankrotti ajamine mannekeenide jaoks, ft GameStop."
Riskifondid ja lühikesed aktsiad
GameStopi aastatepikkune langus oli viinud selleni, et see oli institutsionaalsete investorite seas üks lühima aktsiaid.
Inimene, kes aktsia lühikeseks teeb, eeldab, et aktsia hind langeb. Allapoole liikudes kasumi saamiseks laenavad nad aktsia maaklerilt, müüvad selle kohe maha ja plaanivad seejärel aktsiad tagasi osta odavama hinnaga. Nad saavad maaklerile laenatud aktsiad tagasi maksta ja vahe säilitada.
Lühike otsimine turgudel on tavaline nähtus. Kuid WallStreetBets mõistis, et GameStop on teistsugune.
Riskifondid olid maakleritelt laenanud rohkem GameStopi aktsiaid, kui neid oli olemas. See on väga ebatavaline. Me ei taha süveneda selle võimalike tehnilistesse aspektidesse, kuid piisab sellest, kui öelda, et maakler saab sama aktsia mitmele kauplejale ikka ja jälle laenata, lihtsalt iga kord selle tagasi ostes.
Kokku võlgnesid riskifondid maakleritele enam kui 130 protsenti GameStopi aktsiatest. See oli juba 90 protsenti - ohtlikult kõrge - juba 2019. aasta lõpus. Nüüd vaatasime börsirekordeid ja tinderboxi olukorda.
WallStreetBetsi kasutajad mõistsid, et kui nad saaksid kõik olemasolevad GameStopi aktsiad kokku osta ja kunagi müüa, oleks neil Wall Street ja riskifondid üle barreli. Fondid võlgneksid maakleritele miljardeid dollareid aktsiaid, kuid turgudel ei oleks mingit pakkumist. Hind plahvatas ja võis sündida potentsiaalselt lõpmatu rahapuu.
Kontrollige see lugu Bloombergis selle rahalise poole sügavamaks vaatamiseks.
Jaanuar 2021
Jaanuari keskel hakkasid asjad pähe tulema. Hind tõusis üles ja oli ilmne, et Redditi kasutajad olid millegi märkimisväärse kallal. Wall Street oli ragisev.
Siis postitas populaarne investeerimisele suunatud Twitteri konto Citron Research halvasti ajastatud säutsu:
Homme hommikul kell 11.30 edastab EST Citron otseülekandes GameStopi 5 põhjust $ GME nende tasemete ostjad on selle pokkerimängu imetajad. Laos kiiresti tagasi 20 dollarini. Mõistame lühikest huvi paremini kui sina ja selgitame. Täname vaatajaid viimase reaalajas säutsu kohta tagasiside eest
- Citron Research (@ CitronResearch) 19. jaanuar 2021
Kiiresti selgus, et Citronil endal oli GameStopi aktsias vähe. Grupp postitas säutsu, et peletada uusi ostjaid ja kaitsta oma positsiooni.
Redditorite ja Fintwiti (rahaline Twitter) kasutajad nägid plaani otse läbi. Hind kahekordistus päeva jooksul, lühike protsent kasvas 140 protsendini ja mäng oli pooleli.
Mis sel nädalal juhtus?
Redditi kogukond osutus suurejooneliselt õigeks. Hind tõusis kõigest kolme päevaga 70 dollarilt enam kui 300 dollarini. WallStreetBets võitis.
Ja siis tabas poleemika.
Kolmapäeval (27. jaanuaril) oli märke, et võib juhtuda midagi tõsist. CNBC andis loole väga negatiivse seina-seina kajastuse, samal ajal kui levisid kuulujutud riskifondide päästmisest, mitme miljardi dollariga likvideerimisest, maaklerite pankrotist ja võimalikust SEC osalusest.
Siin on ametnik SEC avaldus, vabastati lõuna ajal:
Oleme teadlikud optsioonide ja aktsiate turgude käimasolevast volatiilsusest ja jälgime seda aktiivselt ning kooskõlas oma missiooniga kaitsta investoreid ja säilitada õiglane, korrektne, ja tõhusatel turgudel, teeme koostööd teiste reguleerivate asutustega, et hinnata olukorda ja vaadata üle reguleeritud üksuste, finantsvahendajate ja muude osalejad.
Discord võttis WallStreetBetsi serveri maha ja Redditi kogukond oli sunnitud paariks tunniks privaatseks minema, et vältida GameStopi-vastaste robotite ülekoormamist.
Redditi kasutajatele hakkas tunduma, et Wall Streeti mahhinatsioonid ja finantsmeedia olid nende vastu vandenõus.
Pime päev Robinhoodile ja vabaturgudele
Neljapäeval (28. jaanuaril) algas tõeline draama.
Hommiku keskel, kui hind kõigutas tunnis koguni 200 dollarit, takistas Robinhood oma kasutajaid GameStopist täiendavaid aktsiaid ostmast. Ja Robinhood polnud ainus, kuna Webull, ETrade ja Interactive Brokers järgisid seda eeskuju. Lubatud oli ainult müük ja hind langes.
Robinhood kogus olemasolevatelt investoritelt miljard dollarit vaid mõni tund pärast GameStopi ostude peatamist, mis viitab sellele, et vabakaubandusrakendus seisab silmitsi võimaliku sularahapuudusega. https://t.co/AyG7v57RY3
- CNN (@ CNN) 29. jaanuar 2021
Kõik tavakasutajatele seatud piirangud ei mõjutanud riskifonde, neil oli vabadus osta ja müüa nii, nagu nad soovisid.
Redditi ja Twitteri kasutajad olid maruvihased. Kuidas saaks ettevõte, mis väidab end investeerimise demokratiseerimises, sellise triki välja tõmmata? Ja kuidas saaks Redditi kasutajaid süüdistada turuga manipuleerimises? Lõppude lõpuks surusid kunstlikult hinda institutsionaalsed müüjad ja nii see oligi Robinhood ja SEC, kes manipuleerisid nüüd turgudega, piirates selle teatud osasid kindlatega inimesed.
Kõigile, kes tähelepanu pööravad, polnud see ehk nii suur üllatus. Pidage meeles, et Robinhoodiga on kauplemine tasuta - teie olete toode. Robinhoodi kliendid on suured Wall Streeti kaubandusettevõtted. Nad maksavad Robinhoodile oma reaalsete kauplemisandmete eest miljoneid dollareid. See on üks paljudest põhjustest investeerimiseks ei tohiks te Robinhoodit kasutada.
Kas soovite alustada investeerimist ja mõelda rakenduse Robinhood kasutamisele? Siin on mitu põhjust, miks Robinhood investeerimiseks halb on.
Kas see kõik oli suur vandenõu, et anda riskifondidele aeg, mis on vajalik nende portfellide kohandamiseks ja rahalise ohutuse tagamiseks? Taas kord näis, et Wall Street võib väikse kuti üle keerata.
Kuid siis hakkas juhtuma midagi tähelepanuväärset. Mõned finants- ja poliitilise maailma suurimaid nimesid hakkasid WallStreetBetsi kasutajate taga ritta seadma, rünnates Robinhoodit nende hoiaku pärast.
Sellised inimesed nagu Ted Cruz, Alexandria Ocasio-Cortez, Elon Musk, Donald Trump Jr, Mark Cuban, kaksikud Winklevoss ja arvukad Wall Streeti tegevjuhid olid kõik nõus. Robinhood oli vales; Redditi kasutajad olid head poisid.
Täielikult nõus. 👇 https://t.co/rW38zfLYGh
- Ted Cruz (@tedcruz) 28. jaanuar 2021
Robinhood jt. taganes ja kõrvaldas neljapäeva pärastlõunal kauplemispiirangud. Varsti pärast seda tühistas Discord oma keelu.
Nüüdseks hakkasid tõsist tähelepanu pöörama ka tavakauplejad ja investorid. Paljud inimesed, kes tavaliselt ei kaaluks selliste spekulatiivsete positsioonide avamist, hakkasid GameStopi aktsiaid ostma, et olla solidaarsed WallStreetBetsi ja sellega, mida nad üritasid saavutada. Kass oli kotist väljas ja hind hakkas taastuma.
See on koht, kuhu me nüüd satume.
Kas see on nüüd kõik läbi?
Mitte kaugelt.
Reede (29. jaanuar) on seatud ülioluliseks päevaks. Lühike protsent on endiselt tublisti üle 120 protsendi ning see on kuu viimane kauplemispäev - päev, mil paljud optsioonilepingud lõpevad ja omanikud on sunnitud võlgu tasuma.
WallStreetBets kutsub üles hindama 1000 dollarit aktsia kohta. Kui nad suudavad säilitada sama otsust mitte müüa, mis neil seni on, pole järgmisel nädalal veelgi suurem veresaun välistatud.
Kas peaksite täna GameStopi ostma?
Hekifirmad teavad, et nad on hädas. Wall Street on terve nädala proovinud raamatus iga trikki, et proovida hinda kukutada. Oleme näinud desinformatsioonikampaaniaid, sotsiaalmeediat üleujutavaid roboteid, kauplemispiiranguid ja koordineeritud rünnakuid finantsmeedias. Siiani pole sellel suurt vahet olnud.
Kuid pidage meeles - GameStop võis Wall Streetil algselt alahinnata, kuid selle aktsia hind on nüüd tugevalt üle hinnatud. See ei ole "investeering" selle sõna tähenduslikus tähenduses. Lõpuks kukub see kokku.
Keegi arvab, millal see krahh juhtub, koos sellega, millist hinda võime näha enne krahhi toimumist.
Kui mõtlete GameStopi ostmisele, et saada osa sellest ajaloolisest liikumisest, pidage meeles, et see on puhas spekulatsioon. Kogu seadistus töötab ainult siis, kui kõik hoiavad oma positsioone; kui liiga palju inimesi hakkab müüma, võib see kõik rekordajaga lahti tulla.
Jah, on võimalus, et teenite äärmiselt tervislikku kasumit, kuid on ka võimalus, et kaotate kõik.
Järgige lihtsalt kuldreeglit: ärge kunagi investeerige rohkem raha, kui võite endale lubada kaotamist.
Aga kasutaja, kes selle kõik käima lükkas?
Ja lõpuks, mis sai WallStreetBetsi kasutajast, kes tegi selle esimese 50 000 dollari suuruse investeeringu 2019. aasta lõpus?
Noh, ta postitab värskenduse iga päev subredditi. Eile oli alginvesteering 47 miljonit dollarit. Võtke see, Wall Street.
Varude käekäigu jälgimiseks vajate asjatundlikke tööriistu. Järjehoidjate nimekirja leiate aktsiaturu uudiste veebisaidid.
- Tehnoloogia selgitatud
- Isiklik rahandus
Dan liitus MakeUseOfiga 2014. aastal ja on alates 2020. aasta juulist partnerlusdirektor. Pöörduge tema poole, et küsida teavet sponsoreeritud sisu, siduslepingute, tutvustuste ja muude partnerlusvormide kohta. Samuti võite teda leida igal aastal Las Vegases CES-is näitusepõrandal ringi liikumas. Tere, kui lähete. Enne kirjanikukarjääri oli ta finantskonsultant.
Telli meie uudiskiri
Liituge meie uudiskirjaga, kus leiate tehnilisi näpunäiteid, ülevaateid, tasuta e-raamatuid ja eksklusiivseid pakkumisi!
Veel üks samm !!!
Palun kinnitage oma e-posti aadress meilis, mille me just saatsime.
