Finantsinstrumentide, mida nimetatakse "krüptoderivatiivideks", abil saavad investorid ja kauplejad teha ennustusi selliste krüptovaluutade nagu Bitcoin, Ethereum ja teiste altcoinide tulevase väärtuse kohta. Krüptovaluutaturgude volatiilsuse ja regulatsiooni puudumise tõttu pakuvad krüptoderivaadid võimaluse saada kasumit, kuid neil on ka suur kahjumi risk. Krüptovaluuta tuletisinstrumentide turg on vähearenenud ja reguleerimata, mistõttu on see potentsiaalselt ohtlikum ja muutlikum kui traditsioonilised finantsturud nagu aktsiad.
Kuidas krüptoderivaadid töötavad?
Krüptoderivatiivid võimaldavad investoritel teha panuseid krüptovaluutade hinnamuutustele ilma alusvara omamata. Need pakuvad finantsvõimendust ja võimalust kasu saada tõusvatest ja langevatest turutingimustest, sarnaselt tavapärasemate tuletisinstrumentidega, nagu optsioonid ja futuurid.
Krüptoderivatiivide abil võivad kauplejad ja investorid teha ennustusi selle kohta, kuidas erinevate krüptovaluutade väärtus muutub. Neid instrumente kasutatakse spekuleerimiseks ja riskimaandamiseks, mis annab investoritele võimaluse teenida märkimisväärset kasumit ja kahjumit.
Krüptoderivaatide 3 tüüpi
Krüptoderivaate on mitu, millest igaühel on veidi erinev kasutusala.
1. Krüptofutuurid
Krüptofutuurid võimaldavad investoritel teha ennustusi krüptovaluuta hinna kohta hiljem. See on ostja ja müüja vaheline kokkulepe osta või müüa teatud eset tulevikus etteantud hinnaga ja kuupäevaga. Näiteks investor, kes eeldab, et Bitcoini väärtus järgmise kuu jooksul tõuseb, võib osta futuurilepingu, mis kohustub müüma Bitcoini tulevikus kõrgema hinnaga.
Futuuridega kauplemine ei nõua alustoote tegelikku tarnimist tänapäeva finants- ja krüptovaluutaturgudel. Selle asemel kirjendatakse tehingust saadav kasum või kahjum menetluse kaudu, mida nimetatakse sularahaarveldamiseks, kaupleja kontole. Futuuridega kauplemiseks tuleb võtta lepingut ostes pikk positsioon või seda müües lühike positsioon.
Pikk positsioon teenib raha siis, kui vara turuhind aegumise hetkel on kokkulepitud hinnast kõrgem, samas kui lühike positsioon teenib raha siis, kui vara turuhind on madalam. Seevastu pikk positsioon kaotab raha, kui turuhind on suurem kui kokkulepitud hind, ja lühike positsioon kaotab raha, kui turuhind on madalam.
Krüptofutuuridega kauplemine marginaaliga hõlmab raha laenamist börsilt või kauplemisplatvormilt, et tehingut osaliselt finantseerida. See loob võimaluse krüptokaubanduse võimendus, suurendades nii kasumi kui ka kahjumi võimalust. Kuid on oluline meeles pidada, et marginaaliga kaubeldes võivad kauplejad olla vastuvõtlikud lisatagatise nõudele ja sundlikvideerimisele, kui nende investeeringu väärtus langeb alla teatud künnise.
2. Valikud
Teine tuletisinstrumentide liik, mis annab omanikule õiguse (kuid mitte kohustuse) osta või müüa krüptovaluutat kindlaksmääratud hinnaga, on krüptolepingud, mida tavaliselt nimetatakse optsioonideks. Need on võrreldavad tavapäraste optsioonidega ja pakuvad samu eeliseid, nagu võime spekuleerida hinnakõikumiste üle ja toimida hindade kõikumise eest kaitsjana.
Optsioonilepingud võimaldavad investoritel osta või müüa alusmünti ettemääratud hinnaga. See võib olla väga kasulik investoritele, kes soovivad end potentsiaalsete hinnamuutuste eest kaitsta.
3. Tähtajalised lepingud
Ilma aegumiskuupäeva tähtajatud lepingud on tuletisinstrumentide liik, mis meenutab futuurlepingut. Need on parim valik neile, kes soovivad futuuridega pidevalt kaubelda, kuna leping ei lõpe kunagi. Kauplejad, kes soovivad krüptovaluutaturu hinnamuutustest kasu saada, ilma aegumiskuupäevade pärast muretsemata, kasutavad mõnikord tähtajatuid lepinguid.
4 krüptoderivatiivide eelist
Krüptoderivaatidel on mitmeid eeliseid, näiteks:
- Finantsvõimendus: Kuna krüptovaluutafutuurid toetavad finantsvõimendust, saavad investorid kaubelda positsioonidega, mis on palju suuremad kui nende alginvesteeringud. Kuigi on võimalik saada suuremat kasumit, võite kogeda ka palju suuremaid kahjusid. Seda seetõttu, et finantsvõimendus töötab mõlemal viisil.
- Spekulatsioon: Krüptoderivatiivide abil saavad investorid teha ennustusi krüptovaluuta hinna kohta tulevikus, mis võib karuturul kaasa tuua märkimisväärseid võite.
- Maandamine: Need, kellel on märkimisväärne osa teatud krüptovaluutast, võivad kasutada krüptofutuure, et kaitsta end turu volatiilsuse eest.
- Paindlikkus: Krüptoderivatiividega saab kaubelda ööpäevaringselt ja need pakuvad suuremat paindlikkust kui tavalised finantsinstrumendid.
3 krüptoderivatiivide puudust
Krüptoderivaatidega kaasneb risk. Investorid peaksid kauplemisse suhtuma ettevaatlikult, töötades läbimõeldud riskijuhtimise strateegia ja omada kindlat turutunnetust. Kuigi krüptoderivatiivide kasutuselevõtul on mitmeid eeliseid, on sellel ka mitmeid puudusi, sealhulgas:
- Volatiilsus: Krüptofutuuridel on maine, et need on äärmiselt ebakindlad, mis võib kaasa tuua olulisi kahjusid, kui turg pöördub teie vastu.
- määrus: Paljudel riikidel ei ole praegu krüptovaluuta tuletisinstrumente reguleerivaid seadusi, mis võivad põhjustada probleeme pettuste ja turuga manipuleerimisega.
- Keerukus: Enne krüptoderivatiivide kasutuselevõttu on nende keerukuse tõttu oluline omada põhjalikku arusaama alusturust.
Kas peaksite kauplema krüptoderivaatidega?
Krüptoderivatiividega kauplemine võib olla kõrge riski ja kõrge tasuga pakkumine. Ühest küljest on suure raha teenimine ahvatlev, eriti turul, kus krüptovaluutad on viimastel aastatel näinud suuri hinnakõikumisi. Krüptovaluuta derivaadid on seevastu äärmiselt spekulatiivsed ja riskantsed. Nende instrumentide hinnad võivad olla äärmiselt kõikuvad ning järsult ja drastiliselt kõikuda, kuna nende turg on veel suhteliselt uus ja suures osas reguleerimata.
Enne krüptoderivatiividega kauplemise kaalumist peaksite hoolikalt hindama oma investeerimiseesmärke, riskitaluvust ja üldist finantsseisundit. Lisaks on oluline omada kindlat ülevaadet krüptovaluutaturgudest ja alusvarast, millega tegelete. Võib olla kasulik alustada minimaalsete investeeringutega ja hoida oma positsioonidel riski vähendamiseks silma peal.