Kuna krüptovaluutad on jõudnud peavoolu, kasutab rohkem investoreid neid oma portfellide mitmekesistamiseks. Ometi on krüptovaluutade suur volatiilsus pannud paljud investorid oma raskelt teenitud raha investeerimise suhtes skeptiliseks, kui mitte kartma.
Sisestage krüpto-ETN-id, börsil kaubeldav toode, mida traditsioonilises finantsmaailmas on aastaid kasutatud. Nüüd pakuvad nad investoritele ainulaadset võimalust investeerida kaudselt krüptovaluutadesse, ilma krüptovaluutade järsku õppimiskõvera skaleerimata.
Niisiis, mis on krüpto ETN-id, millised on nende eelised ja riskid ning kas on häid ETN-i näiteid?
Mis on krüptovaluuta ETN?
Krüptovaluuta börsil kaubeldavad võlakirjad (ETN) on finantstooted, mis jälgivad konkreetse krüptovaluuta hinda, nagu Bitcoin, Ethereum või Solana. ETN-i emitent, mis on tavaliselt finantsasutus, lubab investorile maksta aluseks oleva krüptovaluuta tootluse, millest on maha arvatud tasud ja muud kulud.
Finantsasutus ei pea ostma aluseks olevat krüptovaluutat. Pigem saavad nad seda investeerida millesse iganes tahavad, kui investeerimisperioodi lõpus nad maksavad investorile eelintressimäära, mis on võrdne saavutatud tootlusega krüptovaluuta.
Samal ajal saavad investorid ETN-i börsil kaubelda ETN-idega, täpselt nagu krüptovaluuta või aktsiatega. See süsteem võimaldab igaühel investeerida krüptovaluutade turule, ilma et peaksite tingimata krüpto ostma.
Mis vahe on krüptovaluuta ETN-idel ja ETF-idel?
ETN-id ja ETF-id (börsil kaubeldavad fondid) neil on tihedad suhted, mis põhinevad nende sarnasusel investeerimisfondidega, millele lisandub kaubeldavus. Siiski on üks asi, mis neid eristab.
Kui ETN-id kujutavad endast ainult maksukohustust emitendi ees, siis ETF-id hoiavad aluseks olevaid krüptovaluutasid ja nende arendamisega seotud ettevõtteid. Seega pakub ETN aluspõhiste krüptovaluutade tootlust, samas kui ETF annab särituse aluseks oleva krüptovaluuta tootlusele.
Milliseid eeliseid on krüptovaluuta ETN-idel?
Krüptovaluutaga börsil kaubeldavad võlakirjad (ETN) pakuvad mitmeid eeliseid, sealhulgas:
- Mugavus: ETN-id pakuvad lihtsat viisi investeerida krüptovaluutasse ilma ostmata. Seetõttu ei pea te rahakotti seadistama, oma privaatvõtmeid haldama ega oma digitaalsete varade turvalisuse pärast muretsema.
- Juurdepääsetavus: ETN-id on avalikult kaubeldavad ja neid saab hõlpsasti osta ja müüa maaklerikonto kaudu. Investeerimiseks ei pea te valdama krüptovaluutade ulatust ja toimimist ega omama tehnilisi teadmisi ja ressursse.
- Mitmekesistamine: ETN-id pakuvad kokkupuudet konkreetsete indeksitega, lubades krüptovaluutasse investeerimise asemel maksta indeksi tootlust. See võimaldab investoritel oma portfelle mitmekesistada ja pääseda juurde uutele varaklassidele.
- Vähendatud jälgimisviga: Kuna ETN-i tootlus täiendab selle aluseks oleva krüptovaluuta tootlust, tähendab see, et kui see oli teie investeerimisplaan, saate konkreetse krüptovaluutaindeksiga hea vaste. See on erinevalt ETF-idest, kus peate portfelle pidevalt tasakaalustama, et need indeksiga sobiksid, mis võib põhjustada vigu.
- Maksusoodustused: Ideaalis krüptovaluutad maksustatakse varana, kusjuures krüptovarade ostmisest, müügist või ülekandmisest saadud kasumit maksustatakse. ETN-id on erinevad; neid maksustatakse kapitali kasvutuluna, mille tulemuseks on madalamad maksuarved. Lisaks on mõnes jurisdiktsioonis seda tüüpi pikaajalise kapitali kasvutulu maks tavaliselt väiksem kui lühiajalise kapitali kasvutulu maks, mis tuleb maksta mis tahes intressilt.
Millised on krüptovaluuta ETN-ide riskid?
Kuigi ETN-id näivad olevat lihtne investeerimisvõimalus, pole need riskideta. Nad sisaldavad:
- Vaikimisi: Alati on oht, et finantsasutus või emitent ei suuda investorile tulu või isegi põhisummat tagasi maksta, hoolimata sellest, kui väljakujunenud need on. Krüptoturu volatiilsus ja emitendi krediidirisk võivad põhjustada maksehäireid, mille tulemuseks on kahju.
- Alusvarale ei nõuta: Enamasti on ETN-idesse investeerimine nagu tagatiseta võlakirja ostmine. Teie investeeringut ei taga ükski vara. Te toetute ainult emitendi krediidivõimele. Tagatisega ETN oleks targem variant.
- Likviidsus: Kuigi ETN-idega kaubeldakse avalikult, ei ole enamikul neist suur kauplemismaht. Seetõttu võib väikese kauplemismahu või muude turutingimuste korral oma ETN-i müümine teisele kauplejale olla keeruline.
Kas krüptovaluuta ETN-id on riskantsemad kui ETF-id?
Kuigi krüptovaluuta ETN-id ja ETF-id kannavad tururiske, mis tähendab, et turumuutused mõjutavad teie ETN-idega kaasneb täiendav krediidirisk, et emitent ei suuda oma tagasimakseid tasuda kohustusi. Seetõttu peetakse ETN-e riskantsemaks kui ETF-e. Sellegipoolest sõltub üldine riskitase konkreetsest tootest, alusvarast, investeerimistavadest ja turundustingimustest.
5 parimat krüptovaluuta ETN-i
Krüptoraha investeerimisühingud saavad luua nii palju ETN-tooteid, kui nad soovivad turul olevatest krüptovaluutadest. Kuid siin on viis parimat Bitcoini ETN-i.
Selle Bitcoin ETN-i on välja andnud 1955. aastal investeerimisvõimaluste pakkumiseks asutatud ülemaailmne investeerimisjuht VanEck. See pakub 100% tagatisega ETN-i, mis põhineb MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Indexil ja jälgib täpselt Bitcoini hinda. See on saadaval
kauplemiseks teisestel börsidel nagu XETRA, SIX ja Euronext. Muud saadaolevad VanEck ETN-id on Ethereum, Solana, TRON ja Avalanche.
ETC Group on Saksamaal asuv krüptoinvesteerimisfirma, mis pakub ETC Groupi füüsilist Bitcoini, ETF-i ja ETN-i fusiooni, mida toetab tagatisega tagatud tagatis. ETC Group Bitcoin ETN on välja antud Saksamaal Saksamaa valitsuse järelevalve all ja on noteeritud USD ja saadaval kauplemiseks Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam ja SIX Swiss'is Vahetada. Muud ETC Groupi pakutavad ETN-id on Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche ja Polkadot.
Ainult krüptovaluutadega tegelev investeerimisfirma 21Shares pakub üht suurimat börsil kaubeldavate toodete (ETP) kollektsiooni. Selle Bitcoin ETN on portfelli jõudluse poolest kõrgel kohal. Selle eesmärk on võimaldada investoritel bitcoini volatiilsusest kasu saada ning sellega saab ülemaailmselt kaubelda USD-des Euronext Amsterdamis ja SIX Swiss Exchange'is. Muud 21Sharesi pakutavad krüptovaluuta ETN-id on Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar ja XRP.
Coinshares on Londonis asuv ülemaailmne digitaalsete varade investeerimisfirma, mis asutati 2013. aastal. See asutas esimese börsil kaubeldava bitcoini toote Bitcoin Tracker One, mis noteeriti NASDAQ/OMX-is Stockholmis 2015. aastal. Coinshares on pikka aega reguleeritud digitaalsetesse varadesse investeerinud ja nende ETP-d on füüsiliselt tagatud. USA kodanikud saavad ETN-idega kaubelda ükskõik millise 25 noteeritud maakleri kaudu. Teiste Coinsharesi pakutavate krüpto-ETN-ide hulka kuuluvad muu hulgas Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana ja Chainlink.
WisdomTree on New Yorgis asuv ETP sponsor ja varahaldur. See pakub Tarkusepuu Bitcoin ETP toodet, mis on füüsiliselt tagatud Bitcoiniga, mille baasvaluutaks on Euronext, SIX, XETRA ja Frankfurdi börsil USD. Passiga riikidest pärit investorid saavad investeerida otse tootesse, teised peavad kasutama maaklerit, näiteks panka. Teiste WisdomTree pakutavate ETN-ide hulka kuuluvad Ethereum, Cardano, Polkadot ja Solana.
Kas peaksite ETN-iga krüptosse investeerima?
Võrdlemisi uue detsentraliseeritud finantstehnoloogia ja vana finantsturu kontseptsiooni ühendajana pakuvad ETN-id teile ainulaadse võimaluse krüptodega kaubelda.
Siiski on enne krüptovaluuta ETN-idesse investeerimist oluline riske hoolikalt kaaluda. Nagu kõigi investeeringute puhul uurige ja konsulteerige finantsnõustajaga, enne kui teete suure investeeringu otsuseid.