Võtmed kaasavõtmiseks
- Krüptovahetused võivad kehva riskijuhtimise, häkkimise või riskantsesse varasse investeerimise tõttu kokku kukkuda, mille tulemuseks on kasutajate raha igaveseks kadumiseks.
- Kui börs läheb kokku, kaotavad kasutajad juurdepääsu oma börsil talletatud krüptovaluutadele ja börs võib esitada pankrotiavalduse.
- Pärast krüptovahetuse ebaõnnestumist saavad kasutajad esitada kohtuasju, valitsusasutused uurivad ja tööstus kaotab investorite usalduse. Mitmekesistamine ja mainekate börside kasutamine aitab kaitsta kahjude eest.
Krüptovaluutamaailm varitseb investorite jaoks ohtralt riske, kuna börsid salvestavad kasutajatele miljardite dollarite väärtuses digitaalset valuutat. Kuid on üks õudusunenäo stsenaarium, mis jätab paljud öösiti üleval – mis siis, kui teie valitud krüptovahetus läheb ootamatult kõhuli?
See on hirmutav mõte kõigile, kellel on krüptoportfell.
Niisiis, mis juhtub krüptoga, kui krüptovaluutavahetus läheb kokku? Kas investoritel on võimalus oma raha tagasi saada? Või kaob nende raskelt teenitud krüpto eetrisse?
Miks krüptobörsid kokku jooksevad?
Krüptovahetustest on viimastel aastatel kahjuks saanud korduv lugu. Krüptobörsi kokkujooksmisel pole sageli ühte põhjust, vaid pigem tegurite kombinatsioon, mis võib isegi kõige suuremaid mängijaid kukutada.
Kehv riskijuhtimine on suur probleem. Krüptovaluutabörsi pidamine on oma olemuselt riskantne äri, kuid mõned, nagu näiteks 2014. aastal Gox, võtsid palju rohkem riske, kui suutsid hakkama saada. Mt. Goxil puudus nõuetekohane kaitse turvaprobleemide, nagu häkkimise ja varguse, vastu, mis põhjustas rikkumise korral sadade miljonite klientide raha kaotamise.
2016. aastal häkiti sisse Hongkongis asuv krüptovaluutabörs Bitfinex. Ründajad kasutasid turvasüsteemides olevaid lünki, et pääseda sisse ja välja osta umbes 72 miljonit dollarit Bitcoini. Krüptovahetus suutis pärast rikkumist tööle jääda. See aga tegeles kahjudega, sundides kõiki kasutajaid koormust jagama, võttes iga kliendi kontojäägist maha 36%.
Samuti investeerivad mõned börsid klientide hoiused varjatud varadesse ilma korralike audititeta. Niisiis, kui väärtus kokku kukub, jäävad nad miljardeid auku, nagu nägime FTX-i puhul. Krüptovaluutabörs investeeris klientide hoiuseid ja varasid erinevatesse spekulatiivsetesse krüptomärkidesse ja mittelikviidsetesse riskiinvesteeringutesse ilma korraliku järelevalveta.
Kui laiem krüptoturg 2022. aastal kokku kukkus, langes paljude nende investeeringute väärtus järsult, FTX tohutu võlaga ja põhjusega pankrotiavalduse esitamiseks. Seda tegi veelgi hullemaks varade kombineerimine FTX-i ja Alameda vahel.
Klassikaline pangajooks on veel üks suur tegur. Krüptobörsid säilitavad murdosa kasutajate kogusaldodest likviidsetes reservides (vaadake mida tähendab reservide tõendamine selle kontseptsiooni mõistmiseks), investeerides ülejäänu tulu teenimisse.
See tähendab, et neil pole 100% sissemaksetest, mida kasutajad saaksid koheselt välja võtta. Kui turupaanika käivitab kaskaadsed väljavõtmised, võivad krüptovahetused kiiresti muutuda mittelikviidseks ja maksejõuetuks, mis juhtus Celsiusega 2022. aastal.
Väljavõtmistaotluste suurenemine ammendas ettevõtte reservid ja jättis Celsiuse kõigi taotluste täitmiseks piisava likviidsuseta. See väljamaksete kaskaad ajas Celsiuse bilansi üle jõu ning sundis ettevõtet oma tegevuse peatama ja pankrotiavalduse esitama.
Mis juhtub, kui krüptovaluutavahetus läheb kokku?
Kui suur krüptobörs jookseb kokku, võib see tekitada kogu krüptomaailmas kaose ja kaotuse lainetuse. Küsige lihtsalt kõigilt, kellel oli raha FTX-i, Voyageri või Celsiuse jaoks. Siin on ülevaade sellest, mis kipub juhtuma.
1. Kasutaja raha kaotamine
Kõige otsesem mõju on sellel, et kasutajad kaotavad juurdepääsu mõnele või kogu oma börsil talletatud krüptovaluutale. Olenevalt asjaoludest võib see tähendada, et miljonite dollarite väärtuses hoiused kliendi kohta on ootamatult kättesaamatud ja võivad jäädavalt kadunud. Paljude inimeste jaoks tähendab see nende elu säästmist.
Selline rahakaotus tuleneb sellest, et krüptovaluutabörsid hoiavad klientide hoiuseid nende kontrolli all olevatel ühiskontodel. Kui börs peatab toimingud, pole kasutajatel võimalik oma salvestatud krüpto taastada. Erinevalt traditsioonilises pangas hoitavast rahast ei ole need börsil hoitavad hoiused kindlustatud. Seega ilma rahakotte kontrollivatele privaatvõtmetele juurdepääsuta kannatavad kasutajad pöördumatuid kaotusi.
2. Pankrotiavaldused
Kui suur krüptobörs mõistab, et on muutunud maksejõuetuks ega suuda oma rahalisi kohustusi täita, algatab ta tavaliselt pankrotiavalduse. Seda tehakse selleks, et peatada klientide taganemine ja algatada ametlik kohtumenetlus.
Börs esitab paberid ja avaldused pankrotikohtusse, tavaliselt 11. peatüki pankrotikaitse alusel. See võimaldab ettevõttel oma tegevust kohtu järelevalve all ümber korraldada ja ümber korraldada.
Pankrotijuhtumit jälgima määratakse sõltumatu haldur. Nende ülesanne on hinnata börsi varasid ja kohustusi, teavitada võlausaldajaid menetlustest, nõuda sisse kontoomanike nõuded, tutvuma ettevõtte rahaasjadega ja töötama välja tagasimakseplaani, kui võimalik.
Kohus määrab automaatse peatamise, mis peatab pankroti ajal viivitamatult kõik inkasso või vahetusvastased õigustoimingud. Kontoomanikud kaotavad juurdepääsu rahalistele vahenditele, kui kohtuasi arutatakse ärakuulamiste ja ettepanekute kaudu.
Lõppkokkuvõttes otsustab kohtunik, kas börs peab täielikult likvideerima või saab selle ümber korraldada kinnitatud tagasimakseplaani alusel. Kontoomanikud peavad kaotatud raha tagasi saamiseks esitama nõude ja ootama juhtumi lahendamist.
3. Kohtuasjad ja kohtuasjad
Niipea, kui krüptovahetus esitab pankrotiavalduse, tormavad kontoomanikud esitama hagisid ja algatama kohtuasju, et püüda oma kaotatud raha tagasi saada. Pankrotikohus käsitleb neid võlausaldajate ja kontoomanike nõudeid.
Juhtumid võivad venida aastaid, kuna menetlused määravad kindlaks vara staatuse, võlausaldajate võlgnevuse ja võlgade tagasimaksmise korra. Näiteks Mt. Gox läks 2014. aastal pankrotti, kuid ei ole 2023. aasta augusti seisuga oma võlausaldajatele tagasi maksnud.
4. Uurimised ja määrused
Kui suur krüptovahetus läheb alla, siis valitsusasutused, nagu USA väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) ja Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hakkab tavaliselt uurima, millega ettevõte tegeles enne, kui asjad läksid lõunasse.
Nad süvenevad börsi raamatutesse, otsides hämaraid tegevusi, nagu pettus, rahaliste vahendite väärkasutamine, väärtpaberiseaduste rikkumine või klientidele valeandmete esitamine.
Nad võivad määrata trahve, karistusi ja muid karistusi, kui leiavad, et reeglit rikutakse. Sõltuvalt süütegude raskusastmest võidakse üksikjuhte esitada kriminaalsüüdistuseks.
5. Ripple'i efektid kogu krüptos
Lõhutud krüptovahetus, eriti kui see on populaarne, tekitab kahju lainetust kogu tööstuses. Investorite usaldus saab löögi, mis võib hindu alla suruda.
Näiteks Celsius Networki ja FTX-i pankrot 2022. aasta lõpus aitas Bitcoini väärtuse langeda alla 17 000 dollari novembris 2022 pärast seda, kui see kõikus aasta varem 60 000 dollari ümber. Isegi maksejõulised tsentraliseeritud börsid, nagu Coinbase ja Binance, kannatavad tööstuse skandaalide tõttu kasutajate arvu ja kauplemismahtude vähenemise all.
Lisaks võib asjaomase börsi kokkuvarisemine tõmmata alla ka teised krüptoärid, millega ta on laenude või investeeringute kaudu seotud. FTX ebaõnnestumine põhjustas ka sidusettevõtte Alameda Researchi allakäigu.
Kuidas kasutajad saavad end kaitsta krüptovaluutabörside katkemise eest
Suurte krüptobörside, nagu FTX, kokkuvarisemine on arusaadavalt muutnud paljud krüptokasutajad närviliseks. Keegi ei taha ühel hommikul ärgata ja avastada, et börs, millesse nad usaldasid oma varasid hoida, on haihtunud, võttes endaga kaasa ka raha. Mida saavad tavalised krüptokauplejad ja investorid teha, et vältida põletushaavu, kui nende börs kokku jookseb?
Esiteks olge valiv selle suhtes, milliseid vahetusi te kasutate. Tehke oma uurimistööd ja minge edasi väljakujunenud usaldusväärsed krüptovahetused, millel on kindel kogemus. Otsige nende äritegevuse läbipaistvust ja tõendeid selle kohta, et kasutajate raha on korralikult tagatud. Finantsauditi läbinud krüptovaluutabörsid on legitiimsuselt kõrgemal kohal.
Samuti vältige kõigi oma krüptovarade hoidmist ühel börsil. Riskide hajutamiseks on parem jaotada oma varad kahe kuni kolme maineka börsi vahel. Kui üks ebaõnnestub, on teistel loodetavasti kõik korras. Samuti ärge hoidke börsil kõiki münte või žetoone. Hoidke mõnda oma krüptorahakotis, mille privaatvõtmeid kontrollite ainult teie.
Rääkides rahakotist, kasutage krüpto-külmhoiustamise võimalusi. Need hoiavad teie privaatvõtmeid võrguühenduseta, eemal häkkerite uudishimulike pilkude või ebausaldusväärsete vahetuste eest. Riistvaralised krüptorahakotid nagu Ledger ja Trezor pakuvad suurepärast külmhoonet. Ärge unustage hoida füüsilist seadet turvalisena.
Lõpuks teadke kõigi kasutatavate börside kindlustusandja staatust. Mõned suuremad börsid, nagu Coinbase, kannavad erakindlustuspoliise, et katta kasutajate kahjud sellistel juhtudel nagu häkkimine või pankrot. See ei garanteeri, et olete 100% kaetud, kuid see annab täiendava kaitsekihi.
Valmistuge halvimaks, lootke krüptovahetustega parimat
Vahetuse lõppemise tagajärjed võivad kontoomanikele tähendada kuude või aastate pikkust juriidilist vaidlust, rahalist kahju ja emotsionaalset stressi.
Tasub olla ettevaatlik oma krüptofondide hoidmise ja börside ja rahakottide vahel mitmekesistamise osas. Loodame, et tulevikus näeme vähem katastroofilisi krüptovaluutavahetuse tõrkeid.