Staking vs. Saagikas kasvatamine: mis vahe on?

Võtmed kaasavõtmiseks

• Panustamine hõlmab krüpto lukustamist PoS-i plokiahelas, et võrk kindlustada ja preemiaid teenida, samas kui saagikasutamine hõlmab krüptovarade laenamist DeFi protokollidele, et saada tasusid.
• Panustamine on lihtsam ja vähem riskantne ning tulu on prognoositavam, samas kui saagikasutamine hõlmab keerukamat, dünaamilisemat intressimäära ja rohkem turukõikumisi.
• Panustamisel on varade kaotamise risk võrreldes saagipõllumajandusega väiksem, kuid saagikas kasvatamine pakub suuremat kasumit. Enne strateegia üle otsustamist on oluline uurida ja mõista oma eelistusi.

Krüptovaluuta panustamine ja tootlus on kaks populaarset viisi, kuidas krüptoinvestorid teenivad passiivset tulu – teenivad tulu ilma aktiivselt kauplemata. Need kaks strateegiat toimivad aga erinevalt, neil on erinevad mehhanismid, hüved ja riskid.

Parima strateegia otsustamisel on oluline mõista, mis on panustamine ja saagikas kasvatamine, kuidas need toimivad ja kuidas need erinevad.

Mis on krüptovaluuta panustamine?

Panustamine krüptovaluutas hõlmab krüpto lukustamist panuse tõendamise (PoS) plokiahelas selleks määratud krüptovaluuta rahakott osaleda protokolli konsensusmehhanismis. Krüptovarade lukustamise alus on tagada, et tegutsete heas usus. Kuna protokollireeglite rikkumisel võite oma varadest ilma jääda, on tõenäolisem, et kontrollite ja lisate plokiahelasse ainult seaduslikke tehinguid ja andmeid.

Kuigi panustamine on peamiselt viis plokiahela võrgu turvamiseks ja selle tehingute kontrollimiseks, teenivad panustanud investorid preemiaid. Näiteks saate panustada või lukustada oma ETH Ethereumi plokiahelas, et sellest osa saada. PoS konsensuse protsess ja teenige ETH preemiaid.

Kuidas krüptovaluuta panustamine töötab?

Erinevalt töötõendi (PoW) plokiahelatest, mis nõuavad kaevureid ja sõlme, nõuavad PoS-i plokiahelad tehingute kontrollimiseks ja võrgu turvamiseks ilma keskasutuseta valideerijaid.

Mida rohkem krüpto panustate, seda suurem on teie võimalus olla valitud valideerima ja plokiahelasse uusi plokke lisama. Valideerijana teenite iga kinnitatud tehingu eest teatud protsendi tasust. Sõltuvalt panuse tegemisest võite teenida ka muid hüvesid, sealhulgas äsja vermitud münte, intresse ja hääleõigusi.

Saate oma žetoone panustada järgmiselt.

1. Võite panustada vajaliku miinimumi või rohkem, et hoida ja käitada riist- või tarkvara, mis salvestab andmeid, töötleb tehinguid ja lisab plokiahelasse uusi plokke. Teenite kõige rohkem tasusid, kuid teete siin kõige rohkem tööd, sest validaatori sõlmed nõuavad 100% tööaega.
2. Teine võimalus panustamiseks on luua validaatori mandaadid, deponeerida vajalikud krüptomärgid või rohkem ning delegeerida valideerimisprotsess validaatori sõlme käitavale teenusepakkujale.
3. Oletame, et teil pole validaatori sõlme käitamiseks minimaalset nõutavat panust või eelistate valideerimissõlme mitte käivitada. Sel juhul saate kasutada poolt pakutavaid panustamisteenuseid tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud teabevahetus või liituge panustava basseiniga.

Võimalik, et peate maksma tasu delegeeritud panustamise, panuste kogumiga liitumise või tsentraliseeritud börside kasutamise eest. Sellegipoolest teenite preemiaid ilma aktiivselt kauplemata.

Veel mõned krüptovaluuta panuse funktsioonid hõlmavad järgmist:

• Tavaliselt on minimaalne krüptosumma, mille peate panustama.
• Võib esineda lukustamisperiood, mille jooksul teie panustatud märke ei saa välja võtta ega üle kanda. Mitmed panustamise basseinid ja tsentraliseeritud börsid pakuvad aga paindlikumaid panustamisvõimalusi.
• Pahatahtliku käitumise eest karistuste jõustamiseks võib kasutada kärpimismehhanismi.

Näited panuse plokiahelate tõendamise kohta

Staking on PoS-i plokiahelate alustala ja siin on kaks peamist näidet.

• Ethereum: Kuna Ethereum läks üle PoW-lt PoS-i konsensusmehhanismile, nõuab see nüüd kasutajatelt ETH-d. Validaatorisõlme käitamiseks peate deponeerima 32 ETH-d, kuid panustamisbasseinides ja krüptovaluutavahetustes saate panustada palju väiksemas koguses ETH-d. Beaconcha rekordid hinnanguline keskmine aastane rahaline tulu valideerija kohta 24 tunni jooksul oli 2022. aastal koguni 24%.
• Solana: see PoS-i plokiahela protokoll võimaldab teil käivitada validaatorit, delegeerida oma panus validaatori sõlmedele ja liituda panustavate kogumitega, ilma et oleks vaja minimaalset SOL-i. Börsid, sealhulgas Kraken ja Soladex, võimaldavad teil SOL-i panustada ilma valideerimissõlme käivitamata.

Panustamist peetakse sageli passiivse sissetuleku teenimise viisiks, kuid selle tulemused võivad olla segased.

Põllumajanduse saagikuse selgitus

Tootlikkus hõlmab krüptovarade laenamist detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) protokollid preemiate loomiseks. Eesmärk on maksimeerida oma krüptovaluuta hoidmist, pakkudes likviidsust või deponeerides žetoonid DeFi protokollidesse. Neid märke kasutatakse krüptovahetustehingute hõlbustamiseks või laenatakse laenuvõtjatele, kes maksavad intressi.

Kuidas saagikasvatus töötab

Selle asemel, et lasta oma krüptovaradel jõude olla, saate need likviidsuse pakkujana (LP) detsentraliseeritud börsile (DEX) hoiustada. Deponeerite oma krüptovarad likviidsuskogumisse, et teenida protsent DEX-i genereeritud kauplemistasudest ja mõnikord ka DEX-i juhtimismärgist.

Teise võimalusena võite saada laenuandjaks DeFi protokolli alusel. Kui inimesed teilt laenu võtavad, saate osa nende makstavast intressist – tootlusest – ja mõnikord ka DEXi juhtimismärgi.

Kui otsustate likviidsusfondi raha lisada, peate ühendama oma krüptovaluuta rahakoti ja algatama tark leping hoida raha vahetamiseks ja laenamiseks ning jälgida oma hüvesid. See nutikas leping väljastab teile märgi, mida saate kasutada preemiate kogumiseks ja krüptovarade lunastamiseks.

Pärast likviidsuse tagamisest või varade laenamisest saadavate hüvede saamist saate need uuesti investeerida DeFi protokollidesse, et teenida rohkem tulu – seda nimetatakse liitmiseks. Teie sissetulekuid mõõdetakse aastaprotsendimäära (APR) või aastase protsendimäära (APY) abil.

Suurema tulu teenimiseks saate kasutada keerukamaid protsesse, nagu võimendamine ja DeFi looping, kuid need hõlmavad tavaliselt rohkem riske. Sellegipoolest peate saagikasvatajana oma varasid ümber tõstma, platvorme vahetama ja vahetama strateegiaid ja vahetada varasid, sest hüved kõiguvad pidevalt sõltuvalt likviidsuskogumi kauplemisest maht.

Näited saagikasvatusest

Ainult detsentraliseeritud börsid pakuvad saagikasvatust. Siin on kaks populaarset saagikasvatuse platvormi:

• Ühend: see detsentraliseeritud vahetus võimaldab laenata ja laenata erinevaid krüptovarasid. Compoundi laenuandjana teenite intressi olenevalt deponeeritavast mündist (vähem tuntud müntidel on tavaliselt kõrgemad intressimäärad). Compound väljastab ka oma juhtimismärki COMP-i investoritele, kes pakuvad krüptolaenamiseks likviidsust või oma krüptovarasid.
• Aave: see DEX võimaldab teil oma krüptovara deponeerida krüpto laenamine ja intressi teenimine. Samuti saate pakkuda likviidsust ja teenida preemiaid koos selle turu juhtimismärgiga, kus likviidsust annate.

Peale nende kahe võimaldavad mitmed DEX-id pakkuda likviidsust või laenata oma krüptovarasid.

Staking vs. Saagikasvatus: milline on parim valik?

Passiivset sissetulekut saate teenida krüptopanustest või saagipõllumajandusest. Igal strateegial on aga plusse ja miinuseid, mida peaksite kaaluma.

Neid plusse ja miinuseid saab käsitleda kolmes olulises valdkonnas.

1. Keerukus

Kuigi üksi panustamine – validaatori sõlme käitamine – on keeruline ja intensiivne, järgivad seda teed vaid vähesed investorid. Teised panustamismeetodid on üldiselt lihtsamad kui saagipõllumajandus, eriti kuna peate panustama ainult ühe märgi ühele plokiahela protokollile.

Saagikuse kasvatamine hõlmab tavaliselt rohkem märke, protokolle, tehinguid ja strateegiaid, muutes väljatõmbamise keerulisemaks ja kulukamaks.

2. Preemiad

Kuna panustamine on prognoositavam kui saagikas kasvatamine, teenite tõenäoliselt vähem kui oma varade kasvatamine. Panustamise tulumäärad põhinevad aluseks oleva PoS võrgu parameetritel.

Samal ajal on saagikas kasvatamisel dünaamilisemad intressimäärad ja stiimulid, mis sõltuvad aluseks olevate protokollide pakkumisest ja nõudlusest. Suure nõudluse ja pakkumisega likviidsuskogum võib anda kõrgemaid intressimäärasid ja stiimuleid.

3. Riskid

Panustamise korral on krüptovarade kaotamise tõenäosus väiksem kui saagikasvatamise korral.

Kannate kahju, kui karu jookseb, kui teie vara on panustatud, ja kui need on lukus, ei saa te midagi teha. Kui teie aluseks olev valideerimissõlm töötab valesti või ei säilita 100% tööaega, võite saada karistusi. Kui kasutate panustamiseks panustamisbasseine või krüptobörse, pole garantiid, et saate panustamispreemiaid.

Samal ajal seab saagikas põllumajandus teile rohkem turukõikumisi mitme vara puhul. Samuti võite kokku puutuda nutikate lepingute haavatavuste või vigadega ning kaotada hoiustatud märgid ja teenitud preemiad. Pealegi teenitud kauplemistasud tühistatakse mõnikord püsiva kahjumi tõttu, kus likviidsusbasseinis ja ühe märgipaakide hinnas on tasakaalustamatus.

Lõppkokkuvõttes sõltub panustamise ja saagikuse kasvatamise vahel valik teie eelistustest, riskivalmidusest ja olemasolevatest ressurssidest. Kui eelistate lihtsamat, stabiilsemat ja vähem riskantset strateegiat, oleks parem oma vara panustada. Kui olete aktiivsem, eelistate rohkem kasumit ja suudate toime tulla suuremate riskide ja keerukusega, võite valida saagikasvatamise.

Teise võimalusena saate neid kahte strateegiat kombineerida, et mitmekesistada oma portfelli ja teenida võimalikult passiivset tulu.

Uurige alati enne krüpto panustamist või kasvatamist

Kuigi panustamine ja saagikas kasvatamine hõlmab hüvede teenimiseks plokiahela protokollidele likviidsuse varustamist, on neil erinevad eesmärgid, mehhanismid, riskid ja tulud. Nende kahe strateegia mõistmine aitab teil valida oma vajadustele sobivaima.

Võite kasutada ka mõlemat strateegiat. Ärge unustage investeerida ainult seda, mida saate endale lubada kaotada!