Mis on PancakeSwap (CAKE)?

Esimese NFT laine tipus 2021. aastal muutusid Ethereumi gaasitasud üüratult kõrgeks. Kui DeFi maailma sisenes rohkem inimesi, muutus Ethereumi võrk küllastatuks (uuesti). Kauplejad pidid omakorda iga tehingu jaoks rohkem raha välja nõudma.

Õnneks oli Binance Smart Chain (BSC) alternatiiv valmis Ethereumi liikluse ülevoolu tervitama. Üks suurimaid kasusaajaid oli PancakeSwap, BSC kõige populaarsem detsentraliseeritud börs (DEX), mis võrdub Ethereumi Uniswapiga.

Niisiis, mis on PancakeSwap ja kas saate seda kasutada passiivse sissetuleku vormina?

Mille poolest DEX erineb CEX -ist?

Veel mõni aasta tagasi ei olnud sellist asja nagu detsentraliseeritud vahetus või DEX. Ükskõik, kas sooviti vahetada aktsiaid, kaupu või krüptovaluutasid, tuli otsida tsentraliseeritud börsi või CEX -i teenuseid. CEX -id, mida juhivad sügavate taskutega reguleeritud ettevõtted, tagavad turule selle toimimiseks vajaliku likviidsuse.

Seotud: Mis on detsentraliseeritud krüptovaluutavahetus (DEX)?

Näiteks kui soovite osta Tesla (TSLA) aktsia, peaks turul olema müüja. Mis saab aga siis, kui sel hetkel müüjat pole? Siin tulevad turutegijad - NYSE või Nasdaq või Citadel Securities. Need börsid tagavad turu likviidsuse, tegutsedes ostja/müüjana alati, kui tehing algatatakse.

Küsimuste (müügitellimused) ja pakkumiste (ostutellimused) katmisega tagavad CEX -id optimaalse turuvoo. Üks viis raha teenimiseks on omakorda vahetatava vara eest - kas müüdud või ostetud - väikese tasu võtmine. Küsimus on siis selles, kuidas saavad DEX -id pakkuda sama funktsiooni - turu likviidsust - ilma tsentraliseeritud toiminguta, millel on sügavad taskud, et katta kõik päringu/pakkumise hinnavahed?

Revolutsiooniline plokiahela leiutis - AMM -id

Nagu olete võib -olla märganud, pole kõik plokiahelad võrdsed. Krüptovaluutad nagu Dogecoin (DOGE) töötab plokiahelas, millel pole muud eesmärki kui tehingute pakkumine. Kuid nii Ethereum kui ka Binance Smart Chain on üldised plokiahelad.

Tänu nutikatesse lepingutesse, mis on manustatud igasse andmeplokki, saavad need plokiahelad digitaliseerida ja automaatselt täita mis tahes toiminguid, mida saab seaduslikult üles ehitada. Üks selline tegevus on kauplemine, kaetud targad lepingud nimetatakse automatiseeritud turutegijateks või AMM -ideks.

AMM -id tagavad nii DEX -de kui ka CEXide toimimise, tagades turu likviidsuse. Selle saavutamiseks on kaks põhikomponenti likviidsusfondid ja likviidsuse pakkujad. Heidame pilgu Pannkoogivahetus et näha, kuidas see tegevuses areneb. Veelgi olulisem on see, kuidas saaksite selle mehhanismi abil raha teenida.

AMM -id ja libisemine

Enne PancakeSwapi toimimisse süvenemist on veel üks oluline asi, millest aru saada. Tavalisel tsentraliseeritud börsil, nagu Binance, loodavad kauplejad, et ettevõte katab märkide küsimise/pakkumise. Nagu aktsiate ja kaupade puhul, on väga oluline, et algatatud kauplus toimuks kiiresti.

Vastasel juhul tekib libisemine - ostu- ja müügihinna muutus turukorralduse ja selle täitmise aja vahel. Seda hinnavahet nimetatakse libisemistolerantsiks, kusjuures DEX -ide puhul on norm umbes 0,5%. Mida rohkem on DEXil likviidsuse pakkujaid, seda väiksem on libisemistolerants.

Kõige tavalisem viis libisemise vältimiseks on limiiditellimuste kasutamine. Limiidikorraldus võimaldab kauplejatel kas maksimaalset ostulimiiti või maksimaalset müügilimiiti. Teisisõnu, turukorraldust ei täideta enne, kui need tingimused on täidetud. See viib meid selleni, kuidas PancakeSwap ja muud DEX -id töötavad.

PancakeSwapi saagikus

Nagu varem mainitud, koosnevad AMM -id likviidsuskogudest ja likviidsuse pakkujatest. Likviidsuskogumid on arukad lepingud, mis sisaldavad paaridena teatud arvu žetoone. Seega, kui kaupleja soovib žetoone vahetada, peab ta kasutama likviidsusfondi.

Näiteks BUSD/WBNB žetoonipaar likviidsusfondis on vahetamiseks stabilcoin BUSD pakitud BNB-märgi jaoks ja vastupidi. WBNB -d kasutatakse altcoinidega kauplemiseks, samas kui BNB on samaväärne ETH -ga Ethereumis. Teisisõnu, Binance Smart Chainile ehitatud dApp saaks kasutada WBNB-d-BEP-20 märki-, samas kui BNB-märk ise on BSC-i krüptovaluuta.

Selliste detsentraliseeritud märgivahetuste toimimiseks peab likviidsuse pakkujaid stimuleerima. Lõppude lõpuks on nad need, kes panustavad oma krüptovarad likviidsusfondidesse. PancakeSwapi puhul nimetatakse likviidsuskogusid Siirupibasseinid, ja preemia tuleb koogimärkide kujul.

Iga kord, kui teised kauplejad teie siirupibasseini sukelduvad, teenite kooki, sõltuvalt teie lukustatud krüpto kogusest. Praegu on üks KAKS väärt ~ 24,6 dollarit, nagu on väljendatud BSC stabilcoin'is BUSD.

Saate luua siirupipooli, kus on märgipaaridena CAKE/BUSD või CAKE/BNB. Nagu näete, mõeldakse seda saagikasvatuse all - sa saad saagikasvatajaks, kui tagate krüptoturule likviidsuse.

Kas PancakeSwap on seda väärt?

Kuna Föderaalreserv (ja teised keskpangad kogu maailmas) tegelevad enneolematu rahatrükiga, pakuvad kommertspangad peaaegu null APY -d (aastane protsendimäär). Näiteks Chase Savings pangakontod pakuvad intressimäära 0,01% APY.

Seevastu likviidsuse tagamine PancakeSwapi kaudu on valgusaastate kaugusel.

CAKE siirupibasseinis panustamise APY on teie lukustatud krüptos umbes 175%. Seetõttu kasvas PancakeSwap populaarsus hüppeliselt, kauplemismahu poolest vaid Ethereumi Uniswapi taga.

Sellisena on PancakeSwap ilmselgelt ahvatlev investeerimisvõimalus võrreldes traditsioonilise pangandussektoriga, välja arvatud üks saak -püsimatu kaotus. Kui teie panustatud žetoonide hind muutub sellest ajast, kui need siirupibasseini lukustate, võite kaotada. Kauplemistasud võivad seda siiski kompenseerida, kui hinnamuutus ei ole liiga ränk.

Lõpuks on PancakeSwapil lisapakkumine loterii kujul. Vastutasuks loteriipiletile KAKE märgiks saavad kasutajad võita kopsaka summa CAKE. Võitja pilet peaks vastama kuuele numbrile, et võita 40% auhinnafondist, kusjuures igal piletil on 1: 10 võimalus vastata esimesele numbrile.

Ennustatavalt jääksid kaotajatest kõrvale ainult kõige distsiplineeritumad piletitehnika kasutajad. On ütlematagi selge, et tavaliseks saagikasvatajaks saamine toob kaasa palju väiksema riski.

Kas tõesti detsentraliseeritud Internet on võimalik? Kuidas see plokiahelaga töötada võiks

Kas tõeliselt detsentraliseeritud internet on võimalik? Mida tähendab detsentraliseerimine ja kuidas see teid turvaliselt hoiaks?

Loe edasi

Autori kohta