Krüptoga kaubeldes olete kindlasti märganud, et kauplemiskorralduste esitamisel ei täideta neid alati täpselt soovitud hinnaga. Mõnikord võidakse tellimus täita kõrgema hinnaga ja teinekord võib see olla madalam. Seda nähtust nimetatakse hinna libisemiseks.
Miks aga libisemine tekib ja kuidas seda vältida?
Mis on libisemine?
Kauplejad kauplevad tavaliselt konkreetseid hindu silmas pidades. Te ei ava lihtsalt diagrammi ja kauple ilma põhjuseta või eesmärgita. Olenemata sellest, kas ostate või müüte krüptovaluutat, soovite seda teha kindlaksmääratud hinnaga, mis mõnikord pole libisemise tõttu võimalik.
Libisemise korral peate leppima tellitud eelistatud hinnast erineva hinnaga. Tavaliselt on olukorra põhjuseks hinnanihe tellimuse esitamise ja selle täitmise vahel.
Libisemised võivad olla positiivsed või negatiivsed, olenevalt nende mõjust teie tehingutele. Positiivne libisemine annab teile turul eelise, sest teie tellimus täidetakse parema hinnaga kui teie esitatud tellimus. Näiteks kui täidate ostutellimuse ja see täidetakse tellitust madalama hinnaga, paneb teid paremasse seisu, andes teile parema ostumäära ja võimaluse teenida rohkem raha.
Negatiivne libisemine on täpselt vastupidine positiivsele libisemisele. Hinnamuutus seab teie tellimuse halvema hinnaga, kui algselt tellisite. Näide on see, kui proovite müüa vara, näiteks 1 LTC, hinnaga 50 dollarit, kuid tellimus täidetakse hinnaga 48 dollarit. Sel juhul sooritati teie tehing madalama hinnaga.
Mis põhjustab krüptokaubanduse libisemist?
Hindade kõikumine ja madal likviidsus on kaks peamist krüptoturu libisemise põhjust.
Hindade kõikumine
Krüptoturgu iseloomustavad vara kiiresti muutuvad hinnad. The turu muutlik olemus muudab tellimused libisemisohtlikuks. Lisaks mõjutavad krüptovaluutade hinda sellised tegurid nagu nõudlus ja pakkumine, investorite sentiment, kasutajate hüpe ja valitsuse regulatsioonid. Need tegurid mõjutavad turgu kergesti, kuna see on suhteliselt uus.
Madal turu likviidsus
Mõned krüptovaluutad pole populaarsed; seega on neil madal likviidsus, mistõttu nad on väga altid libisemisele. Kui märgil on madal likviidsus, on ostjaid ja müüjaid vähe. Nii et kui esitate tellimuse, eriti suure tellimuse, on tõenäoline, et hind muutub, kui süsteem tellimuse täidab, jättes hinna teie täitmisest kõrvale.
Mida likviidsem on turg, seda väiksem on suure hinnalibisemise võimalus. Oletame, et soovite osta ühe krüptovara ühiku hinnaga 200 dollarit. Kui olete tehingu teinud, teostatakse see tellimusraamatus parima hinnaga. Kui praeguses parimas tellimuses on ainult 0,5 ühikut seda vara, tähendab see, et tellimust ei saa täita; süsteem otsib seejärel järgmiselt tasemelt, et näha, kas tellimust saab pikendada. Kui tellimuse täitmiseks hind tõuseb, hakkab tõusma ka võimalik täitmishind. See tähendab, et tellimuse täitmiseks peate maksma rohkem.
Sel juhul on parim turuhind halvem kurss.
Mis on libisemise tolerants?
Saate kontrollida oma kokkupuudet libisemisega, määrates libisemise tolerantsi protsendi. Kui määrate oma libisemise tolerantsi kindlaksmääratud protsendile, siis olete rahul sellega, et hind muutub selle protsendi juures kas üles või alla.
Näiteks kui seate oma libisemise tolerantsiks 3% ja soovite osta 100 dollari väärtuses krüptovara, tähendab, et olete rahul sellega, et kauplemine algab maksimaalselt 103 dollarist või minimaalsest 97 dollarist hind. Börs ei teosta tehingut, kui hind langeb 104 dollarile või 96 dollarile.
Väga madal libisemise tolerants muudab tehingu ebaõnnestumiseks, kui hind liigub üle seatud protsendi, nagu ülaltoodud näites.
Kõrge libisemise tolerantsi tase võimaldab teie tehingud lõpule viia vaatamata hinnakõikumistele. Kõrget libisemise tolerantsi on tavaliselt parem kasutada volatiilsel turul kaubeldes või madalama likviidsusega ja suure tehingumahuga krüptoprojektides, nagu krüpto käivitamise projekti puhul.
Kõrge libisemise tolerantsi protsent võib aga põhjustada eesrindlikkust. Eeskäija on ebaseaduslik protsess, mille käigus kasutatakse teavet väärtpaberite eelnevaks ostmiseks ja müümiseks. Ründaja näeb pooleliolevat tehingut ja asetab seejärel palju suurema tehingu enne ja pärast ootel olevat tehingut. See tava sunnib teid nõustuma teie seadistusest lähtuva kõrgeima võimaliku libisemishinnaga ja esirinnas saab väärtuse erinevusest kasu.
Kuidas vältida libisemist
Libisemised võivad teile palju raha maksma minna, eriti kui olete lühiajaline kaupleja, kes sooritab palju tehinguid. Siiski on võimalusi oma tehingute libisemise kõrvaldamiseks või vähemalt vähendamiseks ja me käsitleme neid allpool.
Üks võimalus libisemist vältida on tehingute sooritamine limiitkorraldustega. Väljalibisemised võivad tekkida ainult siis, kui kasutate turukorraldusi. Turutellimused on kauplemiskorralduse tüüp mis täidetakse automaatselt parima turuhinnaga. Limiitkorralduste kasutamine tagab, et teie korraldus täidetakse täpselt teie soovitud hinnaga, mitte muu hinnaga, nagu turukorralduste puhul.
Limiitkorralduste seadmise peamine piirang on see, et nende täitmine ei ole garanteeritud; sellisena võite kasutamata jätta võimaluse siseneda soovitud tehingusse.
Teine võimalus libisemise mõju oma tehingutele vähendada on kaubelda vähem volatiilsetel turgudel. See võib tunduda võimatu, kuna krüptoturg on üldiselt muutlik ja kogeb hinnamuutusi kiiresti. Kuid suurte libisemiste vältimiseks peaksite olema ettevaatlik kauplemisega perioodidel, mil mõned suuremad sündmused või teadaanded võivad turgu mõjutada. Selliseid perioode iseloomustab äärmine hinnakõikumine.
Väga likviidsetesse varadesse investeerimine võib vähendada ka teie tehingute nihkeid, kuna sobivaid tellimusi pole raske leida.
Libisemised on osa krüptokaubandusest
Traditsioonilisel turul on suuremate sündmuste ja teadaannete ajastus lihtsam, kuna need järgivad sageli struktureeritud ja planeeritud kalendrit. Kuid suures osas ei ole krüptoturg veel nii struktureeritud ja stabiilne, kuna mõjutaja sotsiaalmeedia tegevus võib hetkega tokeni hinda muuta. Seetõttu on raske ajastada mõningaid sündmusi, mis võivad turu volatiilsemaks muuta.
Madala likviidsusega krüptorahasid on palju ja nendega kauplemisel on raske libisemisest pääseda. Lisaks võib olla võimatu iga kord limiitkorraldustega kaubelda, eriti kui olete lühiajaline või igapäevane kaupleja.
Nii palju kui turutellimused kalduvad libisema, ei pruugi libisemised olla nii olulised, kui hinnavahed on minimaalsed. Kui teie strateegia nõuab kohest tehingute sooritamist, võiksite hakata hindama hinnaerinevusi kui kõikuvaid tehingute sooritamise kulusid, mida tuleks hoida võimalikult madalal.